Glosario de términos financieros

Alfa de Jensen

Es una medida de la calidad de gestión de las carteras. Indica el exceso de rentabilidad obtenido por la cartera para un nivel de riego determinado.
Si el gestor de la cartera está consiguiendo una prima positiva de rentabilidad sobre la que le corresponde por el riesgo sistemático asumido, el término α será mayor que cero; por el contrario, si el gestor obtiene una rentabilidad inferior a la que le correspondería por el riesgo sistemático asumido, el término α será inferior a cero. A efectos de realizar comparaciones, cuanto mayor es el Alfa del fondo, mejor ha sido su gestión. 

Utilizamos cookies para asegurar que damos la mejor experiencia a los usuarios en nuestra página web. Si continúa utilizando este sitio asumiremos que está de acuerdo.Estoy de acuerdo Política de privacidad.

ACEPTAR
Aviso de cookies